如何區分境內境外基金？

【時報-台北電】日股指數近期創下泡沫經濟後最高點，股神巴菲特帶頭喊進日股，近期高盛更認為十年一遇的日股牛市已到。國內投資市場也嗅到商機，國內投信暌違七年後，再掀日股基金熱潮，包括元大、兆豐等投信紛紛申請募集境內日本股票基金，同時也從境外引進不少日股基金，全面搶進日股錢景。

日經225指數17日正式站上3萬點大關，今年至19日上漲幅度超過18％，稱霸亞洲股市；實際上日股近一年也是默默增溫，指數漲幅也有14％。根據理柏統計至18日，國內核備銷售的境內外日本股票基金共有32檔，今年以來平均漲幅達12.6％，與印度基金並列表現最佳的兩類單一國家股票型基金。

在台灣基金界頗具盛名的2023年第26屆「傑出基金金鑽獎」已隆重揭曉，新光投信旗下5檔基金共奪6座大獎，其中旗下4檔台股基金，更檔檔摘金，勇奪5座金鑽榮耀，再創投信公司於同一年度、同一獎項之得獎基金檔數最高的傑出表現，締造新光投信成為2023年「傑出基金金鑽獎」最大贏家。

新光投信表示，過去3年來，公司投資團隊合規經營、風管至上，儘管市場仍處大幅波動，但基金風險控管良好，不僅為客戶創造長期投資佳績，更強調團隊合作，投資績效也不會顧此失彼，所以在2023年金鑽獎的獲獎名單上，新光投信以5檔基金，一舉拿下6座大獎殊榮，且5檔得獎基金中，4檔台股基金更是檔檔得獎，一口氣包辦金鑽獎「國內股票型基金」全數獎項，台股基金得獎實力相當傑出。

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】 全體境內基金2012年費用率最新數字出爐，623檔基金當中，費用率達5％以上的共1檔、4％以上的共19檔，整體超過3％以上的基金占比達19.26％，已經接近2成，整體基金的費用率平均值達2.142％。 若以去年底投信整體的資產總額為2兆8,387億元，費用率平均值為2.142％來看，投資人去年投資在境內基金的費用上面，就花了608.04億元。 一般來說，投資人會留意的費用率，多為事先支付的申購手續費，以及贖回時，銀行還會收取的信託管理費。 但投資人留意的費用率不在這計算範圍中，依據投信投顧公會的統計，費用率包含會計帳列的費用，如經理費、保管費等等，由於這部分為直接內扣，基金公開說明書或是DM也會列出。 另一方面，交易直接成本，也就是基金買賣股票或債券時，所產生的手續費、交易稅也是費用，這部分常常被忽略。 若以費用率達3％以上，不但保證投資人每年投資時，先被扣了3％以上的費用，加上基金不能保證績效，即使虧錢，此費用率也是照樣需支出，因此長期下來，對投資人的影響也不小，加上此費用率，尚未包含申購手續費，投資人權益馬上受到影響。 以國外來看，費用率有下降的趨勢，如全世界最大的ETF供應商貝萊德，與基金投資公司富達達成協議，在國外將使更多知名ETF的交易成本變成零，富達將倍增目前有的零手續費ETF，檔數從30檔增加到65檔。 此外，以去年紛紛進入國泰金控、開發金控、玉山金控、第一金控、新光金控、合庫金控、中信金控7家金控前10大股東的梵加德新興市場股票指數基金（Vanguard Emerging Mar kets Stock Index Fund），該公司旗下的Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF，甚至今年還把管理費從原先就已經超低的0.2％，下降至0.18％。 相較之下，台灣平均的費用率達2.142％，仍屬於偏高趨勢，銀行主管說，投資於台股的境內股票型基金，經理費為1％起跳、投資於海外的股票型基金則多為1.5％以上，投資於海外的債券型基金則多為1.2％以上。 銀行主管分析，以註冊在美國，在台灣也有引進銷售的境外基金富蘭克林坦伯頓成長基金來看，經理費僅0.6％，相較於同性質，也投資於全球的境內全球型基金，光是經理費，至少1.5％以上，投資人每年光是經理費，還沒開始投資，就先輸了0.9個百分點。

台商資金回流助攻，帶動境內資金規模大爆發，根據投信投顧統計，截至 9 月底止境內基金總規模高達 3.7 兆元，較去年同期大幅增加逾 4 成，而受美中貿易戰局勢反覆影響，資金偏好債券型基金，其中「跨國投資固定收益一般債券型」基金規模達 3957 億元，年增幅將近一倍，吸金力道驚人。

美中貿易戰局勢反覆，衝擊投資市場信心，但受惠台商調整產線、海外資金匯回專法上路，促使資金回流進而推升境內基金規模大幅成長，統計今年前 9 月境內基金規模共 3.69 兆元，較去年同期大增 43%。

【民眾網記者劉家瑜／綜合報導】

國內首檔 ETF 元大台灣50（0050）將於今年 6月25日成立滿20周年，元大投信今（20）日舉辦慶祝酒會，該檔ETF在20年來創造超過550%累積報酬，相當於近10％的年報酬率，規模突破3,000億元，為境内基金規模第一，彰顯台股長線投資價值，更見證 ETF 市場從無到有、從1檔到239檔的蓬勃發展，至今國內ETF規模已突破3兆元。

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】 全體境內基金2012年費用率最新數字出爐，623檔基金當中，費用率達5％以上的共1檔、4％以上的共19檔，整體超過3％以上的基金占比達19.26％，已經接近2成，整體基金的費用率平均值達2.142％。 若以去年底投信整體的資產總額為2兆8,387億元，費用率平均值為2.142％來看，投資人去年投資在境內基金的費用上面，就花了608.04億元。 一般來說，投資人會留意的費用率，多為事先支付的申購手續費，以及贖回時，銀行還會收取的信託管理費。 但投資人留意的費用率不在這計算範圍中，依據投信投顧公會的統計，費用率包含會計帳列的費用，如經理費、保管費等等，由於這部分為直接內扣，基金公開說明書或是DM也會列出。 另一方面，交易直接成本，也就是基金買賣股票或債券時，所產生的手續費、交易稅也是費用，這部分常常被忽略。 若以費用率達3％以上，不但保證投資人每年投資時，先被扣了3％以上的費用，加上基金不能保證績效，即使虧錢，此費用率也是照樣需支出，因此長期下來，對投資人的影響也不小，加上此費用率，尚未包含申購手續費，投資人權益馬上受到影響。 以國外來看，費用率有下降的趨勢，如全世界最大的ETF供應商貝萊德，與基金投資公司富達達成協議，在國外將使更多知名ETF的交易成本變成零，富達將倍增目前有的零手續費ETF，檔數從30檔增加到65檔。 此外，以去年紛紛進入國泰金控、開發金控、玉山金控、第一金控、新光金控、合庫金控、中信金控7家金控前10大股東的梵加德新興市場股票指數基金（Vanguard Emerging Mar kets Stock Index Fund），該公司旗下的Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF，甚至今年還把管理費從原先就已經超低的0.2％，下降至0.18％。 相較之下，台灣平均的費用率達2.142％，仍屬於偏高趨勢，銀行主管說，投資於台股的境內股票型基金，經理費為1％起跳、投資於海外的股票型基金則多為1.5％以上，投資於海外的債券型基金則多為1.2％以上。 銀行主管分析，以註冊在美國，在台灣也有引進銷售的境外基金富蘭克林坦伯頓成長基金來看，經理費僅0.6％，相較於同性質，也投資於全球的境內全球型基金，光是經理費，至少1.5％以上，投資人每年光是經理費，還沒開始投資，就先輸了0.9個百分點。

台商資金回流助攻，帶動境內資金規模大爆發，根據投信投顧統計，截至 9 月底止境內基金總規模高達 3.7 兆元，較去年同期大幅增加逾 4 成，而受美中貿易戰局勢反覆影響，資金偏好債券型基金，其中「跨國投資固定收益一般債券型」基金規模達 3957 億元，年增幅將近一倍，吸金力道驚人。

美中貿易戰局勢反覆，衝擊投資市場信心，但受惠台商調整產線、海外資金匯回專法上路，促使資金回流進而推升境內基金規模大幅成長，統計今年前 9 月境內基金規模共 3.69 兆元，較去年同期大增 43%。

金管會今 (21) 日統計，截至 10 月底，境內基金規模達 3.86 兆元，10 年以來，首度超越境外基金規模，金管會解釋，主要是壽險業瘋狂搶進債券 ETF 基金，推升境內基金規模。

金管會統計，目前境內基金共有 969 檔，基金規模達 3.86 兆元；境外基金雖然逾千檔、來到 1030 檔，但基金規模是 3.59 兆元，10 年以來，首度被境內基金超車；合計國人在台灣可投資的基金檔數達 1999 檔，總規模已達 7.45 兆元。單一基金規模最大的為貨幣市場型基金，約有 5、600 億元規模。

【時報-台北電】ETF蓬勃發展，除了是境內基金規模突破5兆元大關的主要功臣，也成為今年來投信募集新基金的主力產品，其中以具配息題材的台股ETF最受投資人青睞，受益人數明顯激增。

統計今年來至少有九檔新ETF掛牌上市，其中以台股為主標的就占六檔，且受惠行情驚驚漲，各檔ETF掛牌以來股價都沒有「破發」；如5月底募集、主打台股首檔月配息ETF的復華台灣科技優息（00929），6月9日掛牌後熱度不減，受益人數近一周就增加2.6萬人、成長幅度達156％，市值規模從成立時的50多億元增加至78億元；同期間募集的群益半導體收益（00927）受益人數也增加逾千人，及3月初募集的群益台灣ESG低碳（00923）則有近萬人，市值同樣隨台股近一季熱度加溫同步成長。

5 月的報稅季即將到來，過去一年投資市場表現強勁，也讓許多投資人開始為了獲利要不要繳稅而傷腦筋。近年來基金成為非常普遍的理財工具，相信對大部分基金投資人來說，買基金要不要課稅可能也是一知半解，鉅亨基金交易平台將針對境外、境內基金獲利如何課稅做一說明，教投資人聰明買基金也能當節稅高手。

鉅亨基金交易平台指出，首先投資人要先分清楚自己買的基金是境外基金還是境內基金，簡單來說，境外基金是註冊在海外，來台銷售的基金；境內基金則是由國內投信發行的基金。

金管會7月發函銀行業者，緊盯詐騙洗錢，包含通知修正最新的資恐交易態樣，將銀行考量人頭戶交易模式，未來不同客戶共用同一個網路IP位置辦理網銀交易，要求銀行必須了解客戶彼此合理關聯性。

同時，金管會本周也發布消息，宣導民眾應該要避免投資未經核准的境外基金或是其他金融商品，以維護自身權益，銀行業者同步收到函令，未來第一線接觸客戶的理財專員，應該要加強向客戶宣導，提醒關懷客戶。

便宜的日圓除了讓旅遊國人瘋狂之外，就連投資市場也相當火熱！根據基金資訊觀測站統計，6月65檔日幣計價境外基金在台銷售金額達新台幣18.7億元，而國人持有日幣計價基金的金額，也來到新台幣159.5億元、年增46.76%，增幅居所有幣別首位。

國內股債ETF基金快速發展，2019年規模突破兆元，同年8月境內基金規模首度超越境外基金，之後一路領先，今年6月底境內基金規模達5.7兆元續創新高，且遠超過境外基金的3.56兆元，不到五年拉大差距達2兆元，ETF基金是最大關鍵。

2013年境外基金破千檔，吸引國人瘋搶，基金市場由境外基金主導；2014年境外基金規模一舉突破3兆元大關，當時境內基金規模整整落後1兆元。而境內基金超車境外基金且持續領先的關鍵，就在股債ETF基金快速崛起，再加上債券投資板塊挪移。

17.「投資型保險投資管理辦法」第14條規定,投資型保險之投資標的為境外基金者,係指
A、經主管機關核准B、申報生效C、經中央銀行核准D、依境外基金管理辦法規定在國內募集及銷售之境外基金。但於國內、外證券交易市場交易之指數股票型基金,不在此限

台灣金融市場ETF上市20周年，國內首場以ETF為主軸的博覽會活動「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」將在8月登場，國內ETF蓬勃發展，上市櫃ETF掛牌已逾230檔，近兩年資產規模也從2兆元突破3兆元，債券ETF更是亞太第一，總受益人數突破640萬人，每4個台灣人就有1人投資ETF，成為國人最受歡迎的理財工具。

證交所董事長林修銘表示，ETF 20年來讓台灣資本市場有亮眼成績單，僅次於日本、香港 ，跟韓國並駕齊驅，規模明顯提升，已從 2兆元增加至3兆元，受益人受從200多萬增加至640多萬人次，等於每4人就有1人持有ETF。台灣ETF市場在亞洲繳出耀眼成績，位居前段班，在ETF商品具備創新、多元、普及普惠等三特色下，期望展開ETF新頁，在亞洲獨佔鰲頭

台北市 / 黃佩華 林志純 報導

澳豐基金破產的影響，持續在台延燒！除了超過一萬三千名投資人，甚至還有十多家上市公司也受害，而且金額至少兩千億！雖然自救會超過二十個，但投資人還是像無頭蒼蠅一樣、求助無門，在海外請台灣的駐外單位，照會當地的監管單位，結果回覆很一致，就是推給金管會。立委賴香伶接獲陳情，認為金管會跟馬來西亞的納閩島，設有合作備忘錄，卻拒絕民眾的請求，說不是他們的業務管轄，認為官方單位、怠惰監督。